虎杖悠仁は五条悟の監督のもと、呪術師としての本格的な修行を始める。まず彼に課せられたのは、「呪力の制御」を学ぶための特訓だった。感情の起伏によって乱れる呪力を安定させるため、悠仁はなんと映画鑑賞をしながらぬいぐるみに呪力を流し続けるという、奇妙で地味な訓練に挑む。一方その頃、伏黒恵と釘崎野薔薇は別任務に派遣され、現場で呪霊との実戦を経験していた。三人がそれぞれの場所で成長していく中、五条は近づきつつある“強敵”の存在を感じ取っていた――物語は新たな闘いの幕開けを迎える。
真希と直哉が激突し、直哉のスピード術式に苦戦しながらも、真希は圧倒的な身体能力で食らいつく。甚爾級のフィジカルを得た真希が徐々に直哉を追い詰めていく回。
虎杖と東堂の連携攻撃により、真人はついに追い詰められ、冷酷な余裕を失い焦りを見せる。虎杖は七海や仲間たちの思いを胸に、怒りと覚悟を力に変えて最後の反撃を仕掛ける。真人も形態変化と術式で必死に抵抗するが、渋谷の戦場で繰り広げられる三者の死闘は、ついに決定的な局面を迎え、勝敗の行方が大きく動こうとしていた――。
渋谷事変の終盤、虎杖たち呪術師グループは次の戦いへ備えながら散らばっている。パンダが瓦礫の中から日下部を救出し、彼との会話で虎杖に対する複雑な感情が浮き彫りになる。東堂と新田は、獄門疆が移動されたことを察し、仲間の救出と敵戦力の削減を新たな目的に定める。――しかしその背後で、“真の黒幕”の影が静かに姿を見せ始めていた。
虎杖はマヒトとの因縁の対決の後、傷だらけのまま渋谷駅構内に戻る。彼の目に映るのは、戦場となった街と、多くの犠牲者の姿だった。疲れきった体を支えに、虎杖はこれまで守ろうとしてきたものの重さを改めて実感し、自分の歩むべき道を静かに問い直す。
五条は宿儺の式神連携を次々と突破し、圧倒的な近接戦で主導権を握る。宿儺は摩虎羅の適応と万象を駆使して反撃するが、五条の膨大な呪力と速度がそれを上回る。戦いはついに互いの限界が見え始め、死線すれすれの攻防が続く中、決着が目前に迫っていく
七海建人と虎杖悠仁は、渋谷で発生した不可解な変死事件を調査するうちに、呪霊によって人間が“改造”されているという恐るべき真実に辿り着く。現場に現れたのは、無邪気な笑みを浮かべながら人を殺す危険な呪霊――真人（まひと）だった。七海は悠仁に退避を命じ、自ら前線に立って真人と激突する。真人の“魂の形”を操る能力に苦戦しながらも、七海は冷静に戦況を分析し、的確な呪術で応戦する。その圧倒的な技術と覚悟を目の当たりにした悠仁は、呪術師としての本当の覚悟と責任の重さを痛感するのだった。